Lebensversicherung kündigen 2026 – Oder beitragsfrei stellen?

Millionen Deutsche haben eine Kapitallebensversicherung aus den 80ern, 90ern oder frühen 2000ern – und viele fragen sich: Soll ich kündigen? Weiterlaufen lassen? Oder gibt es einen besseren Weg? Hier bekommst du die ehrliche Analyse.

Das Wichtigste in Kürze

• Kündigung: Schnelles Geld, aber oft herber Verlust (Rückkaufswert < eingezahlte Beiträge)
• Beitragsfrei stellen: Kein Geld raus, kein Geld rein – läuft bis Laufzeitende
• Verkauf/Übertragung: Oft besserer Preis als Rückkaufswert (Zweitmarkt)
• Weiterführen: Kann sinnvoll sein wenn Laufzeitende nah oder gute Konditionen

Was ist eine Kapitallebensversicherung?

Die Kapitallebensversicherung (KLV) kombiniert zwei Produkte:

Risikolebensversicherung (Todesfallschutz)

Sparvertrag (Kapitalaufbau fürs Alter)

Sie war in den 80ern und 90ern beliebt weil:

• Steuervorteil bei langer Laufzeit (12+ Jahre) → Erträge steuerfrei
• Garantiezins von 3,5–4% (heute kaum noch möglich)
• Standardprodukt der Versicherungsbranche

Das Problem heute:

• Neue Verträge: Garantiezins 0,25% (seit 2022) → kaum Rendite
• Kosten fressen Erträge auf (Abschlusskosten, Verwaltung)
• ETF-Depot liefert historisch 4–6× mehr Rendite nach Kosten

Was ist der Rückkaufswert?

Beim Kündigen bekommst du den Rückkaufswert ausgezahlt – und der ist fast immer niedriger als du erwartest.

Warum ist der Rückkaufswert so niedrig?

Grund 1: Abschlusskosten werden am Anfang entnommen

Versicherungen buchen die Provision des Vermittlers (oft 3–5% der Gesamtbeitragssumme) aus den ersten Jahren ab. Das nennt sich "Zillmerung". Beispiel: 30-Jahres-Vertrag, 200 €/Monat = 72.000 € Gesamtbeiträge

• Abschlusskosten (4%): 2.880 € → wird in den ersten 5 Jahren aus deinen Beiträgen entnommen
• Erste 5 Jahre zahlst du quasi fast nur Provision

Grund 2: Verwaltungskosten laufend

1,5–2,5% p.a. auf das Vertragsguthaben – jedes Jahr. Grund 3: Risikobeitrag für Todesfallschutz

Ein Teil deines Beitrags zahlt den Todesfallschutz – der ist "verbraucht" und nicht sparwirksam.

Rückkaufswert berechnen

Dein Versicherer zeigt dir den aktuellen Rückkaufswert jährlich in der Standmitteilung. Alternativ: kurz anrufen oder Online-Portal. Faustregel: Nach 10 Jahren liegt der Rückkaufswert oft bei 60–85% der eingezahlten Beiträge.

Option 1: Lebensversicherung kündigen

Wann Kündigung sinnvoll ist

• Vertrag sehr jung (1–5 Jahre): Kosten schon bezahlt, aber kaum Kapital aufgebaut
• Laufzeitende noch weit weg (10+ Jahre)
• Konditionen schlecht (Garantiezins unter 2%, hohe laufende Kosten)
• Du brauchst das Kapital jetzt dringend
• Vertrag bietet keinen sinnvollen Todesfallschutz (zu niedrig oder obsolet)

Schritte bei Kündigung

Rückkaufswert erfragen (schriftlich beim Versicherer)

Steuerliche Situation prüfen (siehe unten)

Schriftlich kündigen (Einschreiben mit Rückschein)

Auszahlung abwarten (meist 4–8 Wochen)

Kündigung: Steuerliche Auswirkungen

Verträge abgeschlossen vor 2005:

• Laufzeit 12+ Jahre UND Mindestlaufzeit erreicht → Erträge steuerfrei
• Kündigung vorher: volle Abgeltungssteuer (25% + Soli)

Verträge abgeschlossen ab 2005:

• Laufzeit 12+ Jahre UND Auszahlung nach 60./62. Lebensjahr → nur 50% der Erträge steuerpflichtig (Halbeinkünfteverfahren)
• Frühere Kündigung: volle Abgeltungssteuer auf Erträge

Erträge = Auszahlungsbetrag minus eingezahlte Beiträge (nur der Gewinn wird besteuert, nicht das eingezahlte Kapital)

Verlustrechnung Kündigung

Je älter der Vertrag, desto weniger kostet eine Kündigung.

Option 2: Lebensversicherung beitragsfrei stellen

Was bedeutet beitragsfrei stellen?

Du hörst auf, Beiträge einzuzahlen – aber der Vertrag läuft weiter bis zum vereinbarten Ende. Das bereits angesparte Kapital bleibt im Vertrag und verzinst sich.

Was ändert sich bei beitragsfreier Stellung?

• Todesfallsumme: Wird reduziert (angepasst an die niedrigere Vertragssumme)
• Laufzeitende: Bleibt gleich
• Garantiezins: Gilt weiter auf das vorhandene Guthaben
• Kosten: Laufen weiter, aber oft niedriger (kein Risikoanteil oder kleiner)
• Steuerstatus: Bleibt erhalten (12-Jahres-Regel etc.)

Wann beitragsfreie Stellung sinnvoll ist

• Du willst den Steuerstatus erhalten (Vertrag vor 2005, 12-Jahres-Klausel)
• Laufzeitende ist in 3–7 Jahren – dann lohnt Durchhalten oft mehr als kündigen
• Du brauchst den Todesfallschutz nicht mehr (Kinder erwachsen, Kredit abbezahlt)
• Kündigung würde zu hohem Verlust führen

Beispiel: 20 Jahre alter Vertrag, noch 10 Jahre Laufzeit, Rückkaufswert 30.000 €, Garantiezins 3,5%

• Beitragsfrei stellen: 30.000 € wächst auf ~41.000 € in 10 Jahren (3,5% p.a.)
• Kündigen: 30.000 € sofort, aber 10 Jahre Wachstum und Steuervorteil verloren

Hier kann beitragsfreie Stellung um Zehntausende besser sein.

Option 3: Lebensversicherung verkaufen (Zweitmarkt)

Eine wenig bekannte Alternative: Statt kündigen – verkaufen.

Wie funktioniert der Zweitmarkt?

Spezielle Unternehmen kaufen laufende Lebensversicherungen auf. Sie zahlen mehr als der Rückkaufswert weil sie die Vertragslaufzeit profitabel zu Ende führen. Beispiel:

• Rückkaufswert: 15.000 €
• Angebot Zweitmarkt: 17.500 €
• Vorteil: +2.500 € gegenüber Kündigung

Wann Zweitmarkt sinnvoll ist

• Rückkaufswert mind. 10.000 € (lohnt sich dann besonders)
• Restlaufzeit mind. 5+ Jahre
• Kein extremer Todesfallrisiko-Aufschlag (Gesundheit relevant für Käufer)

Anbieter Zweitmarkt Deutschland

• Policen Direkt (policen-direkt.de)
• Zurich Gruppe (über Fondsbörse Deutschland)
• Deutsche Zweitmarkt AG

Wichtig: Immer mehrere Angebote einholen und mit Rückkaufswert vergleichen.

Option 4: Lebensversicherung weiterführen

Manchmal ist Weiterzahlen die beste Option – nämlich wenn:

Wann Weiterzahlen sinnvoll ist

Alter Vertrag mit guten Konditionen (vor 2000):

• Garantiezins 3,5–4% ist heute fast nicht erreichbar
• Steuerstatus nach 12 Jahren besonders wertvoll
• Nur noch wenige Jahre bis Laufzeitende

Beispiel: Vertrag von 1998, Garantiezins 4%, läuft noch 5 Jahre

• 4% garantiert ist besser als viele Anleihen und Festgelder
• Steuerstatus (vor 2005) macht Erträge steuerfrei
• Hier: weiterlaufen lassen ist oft die beste Entscheidung

Laufzeitende in unter 3 Jahren:

• Kündigung wenige Monate vor Fälligkeit kostet nur wenig mehr
• Steuervorteil ggf. verloren – durchhalten!

Entscheidungsbaum: Was soll ich tun?

``` Vertrag vor 2005? Laufzeit 12+ Jahre? → JA: Steuerstatus sehr wertvoll – beitragsfrei oder weiter → NEIN: Weiter zur nächsten Frage

Laufzeitende in unter 5 Jahren? → JA: Durchhalten! Kündigung kostet mehr als sie bringt → NEIN: Weiter

Garantiezins über 2,5%? → JA: Vertrag ist wertvoll, beitragsfrei stellen prüfen → NEIN: Weiter

Rückkaufswert > eingezahlte Beiträge? → JA: Kündigung oder Zweitmarkt prüfen → NEIN: Beitragsfrei stellen und durchhalten ```

Kapitallebensversicherung vs. Risikolebensversicherung

Wichtiger Unterschied: Dieser Artikel behandelt die Kapitallebensversicherung (Kapitalaufbau + Todesfallschutz).

Die Risikolebensversicherung (nur Todesfallschutz, keine Kapitalkomponente) ist ein anderes Produkt – einfacher, billiger, meistens sinnvoller für den Todesfallschutz.

Wenn du deine Kapitallebensversicherung kündigst oder beitragsfrei stellst und noch Todesfallschutz brauchst (Kinder, Kredit): Separate Risikolebensversicherung abschließen – oft viel günstiger.

Häufige Fehler

Fehler 1: Kündigen ohne Steuerfolgen zu prüfen

Kurz vor Laufzeitende kündigen kann massive Steuernachteile bringen. Immer erst Steuerberater fragen wenn Erträge vorhanden.

Fehler 2: Beitragsfreistellung ohne zu wissen was das kostet

Manche Verträge haben Mindestversicherungssummen – unterschreitet das angesparte Kapital eine Mindestgrenze nach beitragsfreier Stellung, wird der Vertrag automatisch aufgelöst. Im Vertrag nachlesen oder Versicherer fragen.

Fehler 3: Den Zweitmarkt nicht prüfen

Viele wissen nicht dass der Zweitmarkt existiert. Vor Kündigung immer 2–3 Zweitmarktangebote einholen.

Fehler 4: Sofort kündigen ohne Vergleich

Rückkaufswert vs. Zweitmarkt vs. beitragsfrei – der Unterschied kann Tausende Euro betragen.

Schritte für deine Entscheidung

Vertragsdaten zusammenstellen:

- Abschlussdatum - Garantiezins - Laufzeitende - Aktueller Rückkaufswert (schriftlich erfragen) - Todesfallsumme

Steuerlage prüfen:

- Vor 2005 abgeschlossen? Laufzeit 12 Jahre schon erfüllt? - Erträge (Rückkaufswert – eingezahlte Beiträge) berechnen

Optionen vergleichen:

- Rückkaufswert - 2–3 Zweitmarktangebote einholen - Vorteil beitragsfreie Stellung berechnen

Entscheiden und handeln:

- Kündigung: schriftlich, Einschreiben, Frist beachten - Beitragsfreistellung: schriftlich, Antragsformular beim Versicherer - Verkauf: Vertrag mit Zweitmarkthändler abschließen

Fazit: Kein One-size-fits-all

Es gibt keine pauschale Antwort – die richtige Entscheidung hängt ab von:

• Abschlussdatum und Garantiezins
• Restlaufzeit und Laufzeitende
• Aktuellem Rückkaufswert
• Deiner persönlichen Steuersituation
• Ob du noch Todesfallschutz brauchst

Als Faustregel:

• Vertrag vor 2000 mit 3,5%+ Garantiezins → weiterführen oder beitragsfrei
• Laufzeitende unter 5 Jahren → durchhalten
• Neuer Vertrag (ab 2005), schlechte Konditionen → Zweitmarkt prüfen, dann ggf. kündigen

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